بقلم طارق سلطان
نائب رئيس مجلس الإدارة، أجيليتي
- تتدفق الاستثمارات على الشركات الخليجية الناشئة من مصادر محلية وأجنبية.
- السياسات المواتية للشركات الناشئة، وإمكانية الحصول على التمويل، والتأثير المضاعف، ليست سوى بعض الأسباب التي أدت إلى هذا النمو في الاستثمار.
- تستفيد دول الخليج من التيارات الاقتصادية القوية على الصعيدين المحلي والعالمي.
هذه هي الحقبة الذهبية للشركات الناشئة ورجال الأعمال في دول مجلس التعاون الخليجي الست. فقد تضافرت العوامل الجيوسياسية والتكنولوجية والمناخية والبرامج الوطنية الجريئة في جميع أنحاء المنطقة لتخلق ما قد يكون أفضل الظروف التي شهدتها الشركات الصغيرة في أي مكان على الإطلاق.
يعد توسع القطاع الخاص مفتاح تحقيق الطموحات الوطنية في جميع بلدان الخليج الست. وسيتجه قادة دول الخليج بشكل متزايد إلى الشركات الصغيرة ورجال الأعمال باعتبارهم محركات لخلق فرص العمل والابتكار.
الوقت مناسب. إن النظم البيئيةالتي أنشأتها دول الخليج لرعاية وتمويل وتوسيع نطاق الشركات الناشئة الرقمية آخذة في النضوج. ويسعى ممولو الخليج - من صناديق الثروة السيادية إلى أصحاب رؤوس الأموال المغامرة إلى مكاتب العائلات - إلى تقديم الدعم المالي لرواد الأعمال الأقرب إلى ديارهم. تؤدي التعديلات التنظيمية إلى خلق فرص جديدة للشركات الصغيرة التي كافحت من أجل المنافسة. تؤثر المشاريع الضخمة في مجالات البنية التحتية والطاقة والتكنولوجيا بشكل إيجابي على الشركات المحلية ومقدمي الخدمات المتخصصة. أخيراُ، تعمل التيارات القوية في التجارة الخليجية والاستثمار الأجنبي والبحوث والتجارة الإلكترونية لصالح الشركات الصغيرة والمتوسطة.
خمسة أسباب تجعل الوقت مناسباً الآن للشركات الناشئة والشركات الصغيرة في الخليج
1. التمويل
ببساطة، هناك المزيد من الأموال من مصادر محلية ودولية تبحث عن الاستثمار في شركات الخليج الشابة والمبتكرة.
تبلغ قيمة الأصول التي تديرها صناديق الثروة السيادية في الخليج أكثر من 4 تريليونات دولار، وهو رقم قياسي. وهي تمثل أكثر من40%من ثروة صناديق الثروة السيادية العالمية، وشكلت استثماراتها40%من إجمالي الاستثمارات السيادية العالمية خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. ويتجه مدراء الصناديق في الخليج بشكل متزايد إلى الاستثمار في بلدانهم حتى يتمكنوا من دفع عجلة نمو القطاع الخاص في صميم الاستراتيجيات الوطنية للمنطقة.
يعمل صندوق الاستثمار العام السعودي (PIF) على تغيير توازن محفظته الاستثماريةللتركيز بشكل أقل على الحيازات الدولية والتركيز بشكل أكبر على الاستثمار في الصناعات والمشاريع الجديدة في المملكة. وقال محافظ الصندوق ياسر الرميان في أكتوبر إن الصندوق سيخفض حيازاته العالمية إلى 18% من محفظته الاستثمارية، مقارنة بـ 30% في عام 2020.
وفي حالات أخرى، تضخ صناديق الثروة السيادية الخليجية أموالها في شركات ناشئة ذات أفكار مبتكرة يمكن أن تساعد في تنويع الاقتصاد في بلدانها الأصلية. فقد استثمرت شركة مبادلة في أبوظبي مؤخراً في شركةOdoo البلجيكية التي تقدم برمجيات منصة واحدة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
تضاعف استثمار رأس المال المخاطر في دول مجلس التعاون الخليجي اربع مرات بين عامي 2017 و2022، ويستمر في تجاوز معدلات النمو في معظم المناطق الجغرافية الأخرى، وتتزايد بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 24%. وتتدفق الاستثمارات إلى الشركات الناشئة في الخليج في مجالات الذكاء الاصطناعي، والأسواق المتخصصة عبر الإنترنت، وتكنولوجيا المناخ، وتطبيقات التوصيل،والتكنولوجيا المالية، وتكنولوجيا التعليم، ومنصات الاستثمار.
في الوقت نفسه، تقوم صناديق أجنبية مثل ScienceWerx التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها بزرعجذور جديدةفي المملكة العربية السعودية والدول المجاورة حتى تتمكن من أن تكون رائدة في مجالات الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا الصحية وغيرها من المجالات الناشئة. وبالمثل، تقول شركة Brookfield Asset Management إنها تجمع ما لا يقل عن 2 مليار دولارلصندوق أسهم خاصجديديركز على الشرق الأوسطمع صندوق الاستثمارات العامة وشركاء آخرين.
2- الآثار المضاعفة
الغالبية العظمى من الشركات الصغيرة في الخليج ليست من النوع الذي يجذب الاستثمار المباشر من الصناديق السيادية وأصحاب رؤوس الأموال المغامرة. لكن معظمها يمكن أن يتوقع أن يستفيد من "التكتل" أو التأثير المضاعف الذي ينجم عن حجم الاستثمارات والإنفاق الهائل في المنطقة، لا سيما في المشاريع الضخمة والبنية التحتية اللوجستية والذكاء الاصطناعي والطاقة النظيفة والتكيف مع تغير المناخ.
في الولايات المتحدة، حيث أجريت معظم الأبحاث حول الآثار المضاعفة، هناك علاقة واضحة بين الاستثمار وزيادة الطلب على السلع والخدمات المحلية؛ وزيادة الإنتاجية؛ وخلق فرص العمل. إن إضافة وظيفة واحدة تتطلب مهارات عالية في منطقة حضريةيخلق 2.5 وظيفة في قطاعات أخرى تهيمن عليها الشركات الصغيرة: البناء، والخدمات الغذائية، وغيرها من الأدوار المحلية.
3. الحوافز التنظيمية
تستخدم حكومات دول الخليج أدواتها السياسية لخلق فرص عمل جديدة، وتوسيع نمو القطاع الخاص،وتعزيز الاستثمار. ومن بين جميع الحوافز والجزاءات التي يستخدمها صانعو السياسات، هناك الكثير من المزايا والفرص التي تعود بالفائدة على الشركات الصغيرة. وفيما يلي بعض الأمثلة:
- في الإمارات العربية المتحدة، حيث يوجد ما يقرب من 50 منطقة حرة اقتصادية، يتنافس المشغلون على تهيئة الظروف الأكثر ملاءمة للأعمال التجارية. وتعدمنطقة عجمان نوفنتشرز سنتر الحرة، وهي الأحدث في الإمارات، بمنح تراخيص تجارية عبر الإنترنت في غضون 15 دقيقة وإصدار تأشيرات لمدة عامين للمستثمرين في غضون 48 ساعة.
- في المملكة العربية السعودية، كان أحد الدوافع الرئيسية للنمو في قطاع الأعمال الصغيرة هو الدفع الشامل للمملكة لجعل انضمام النساء إلى القوى العاملة أسهل وأكثر جاذبية. منذ عام 2017، رفعت المملكة الحظر المفروض على قيادة النساء للسيارات، وسنت قوانين لمكافحة التحرش، ووسعت نطاق الاستقلالية القانونية للمرأة، وقدمت إعانات لرعاية الأطفال والنقل للنساء العاملات، وفرضت المساواة في الأجور، وحظرت فصل النساء الحوامل. واليوم، تمتلك النساء45% من الشركات الصغيرة والمتوسطةفي المملكة العربية السعودية.وقد تضاعف معدل مشاركة النساء في القوى العاملةتقريباًإلى 35% بين عامي 2017 و2023.
- من أجل خلق فرص عمل لمواطنيها، تطلب دول الخليج من الشركات الخاصة الالتزام بحصص التوظيف والحفاظ على نسبة معينة من المواطنين في قوتها العاملة. في الإمارات العربية المتحدة، يمكن للشركات الصغيرة الحصول على منح وإعانات ورسوم مخفضة من خلال المشاركة في توطين القوى العاملة.
-برنامج المقرات الإقليمية للمملكة العربية السعودية، الذي يهدف إلى تشجيع الشركات متعددة الجنسيات على إنشاء مقراتها الإقليمية في المملكة، سيعزز التأثير المضاعف من خلال جذب الشركات العالمية للبحث عن شركاء سعوديين في جميع المجالات، من التوظيف المحلي إلى العلامات التجارية والإعلان والتسويق.
4- الترقية وتنمية المهارات
تتحسن دول الخليج في فهم احتياجات الشركات الناشئة والشركات الصغيرة. ففي حين كانت الصادرات غير المتعلقة بالطاقة ضئيلة في الماضي، أصبحت الآن تحظى بتشجيع قوي من قبل السعوديين والإماراتيين وحكومات دول مجلس التعاون الخليجي الأخرى.
في الكويت، التي رخصت 6,700 شركة جديدة خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، أطلق الصندوق الوطني لتنمية الشركات الصغيرة والمتوسطة مؤخراً برنامج"مبادر بلس"الذي يقدم ورش عمل واستشارات ومساعدات أخرى لرواد الأعمال الناشئين.
يعد معرض"إكسباند نورث ستار" في دبي، الذي سيستقطب 70 ألف زائر في عام 2024، أكبر حدث في العالم مخصص للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا والاستثمار.
5. ظروف دفع داعمة
يتبنى قادة دول الخليج نموذج الابتكار الأمريكي الذي ظهر بعد الحرب العالمية الثانية، والذي يستخدم أموال الحكومة لتمويل الأبحاث الجامعية التي يمكن أن تنتج أفكاراً يمكن للقطاع الخاص توسيع نطاقها وتسويقها لاحقاً. تعمل دول مجلس التعاون الخليجي على إنشاءأو توسيع الجامعات ودفعها إلى الابتكار من خلال شراكات مع مؤسسات بحثية دوليةرائدة أو جنباً إلى جنب مع نظيراتها في الخليج من خلال منصات مثل "جامعتي الخليج" التي تقودها قطر.
كما أن اتجاهات التجارة تعمل لصالح الشركات الصغيرة والمتوسطة. فالمملكة المتحدة وست دول من دول مجلس التعاون الخليجي على وشك إبرام اتفاقية تجارة حرةجديدة تبلغ قيمتها 73 مليار دولار سنوياً. ومن المرجح أن تسهم اتفاقية التجارة الحرة الجديدة مع المملكة المتحدة في تسريع التكامل الاقتصادي بين الدول الست، وكذلك التجارة الإلكترونية في الخليج، التي لا تزال تتفوق على المناطق الأخرى من حيث النمو السنوي.
لا ينبغي إغفال العامل الصيني. تبحث الشركات الصينيةعن الخليج باعتباره المكان الذي يمكنها فيه تنويع قاعدتها التصنيعية، والاستثمار في الطاقة المتجددة وإنتاج الهيدروجين، وتصدر سوق السيارات الكهربائية. الاستثمارات الصينية في مجال الذكاء الاصطناعي وتطوير التكنولوجيا في الخليج تجعل دول مجلس التعاون الخليجي مركزاً للتحول الرقمي والتجارة.
بالنسبة لرواد الأعمال والشركات الناشئة والشركات الصغيرة في دول مجلس التعاون الخليجي، لم يكن هناك وقت أفضل من الآن.
نُشرت هذا المدونة في الأصل من قبل المنتدى الاقتصادي العالمي.